Hoë - Frekwensie Trading Is Sleg Vir Winste, Insluitend Dié Van 'N Hoë - Spoed Handelaars Studie

Hoë-frekwensie Trading is sleg vir winste, insluitend dié van 'n hoë-spoed Handelaars: Studie Hoë-frekwensie handel is sleg vir almal, insluitende 'n hoë-frekwensie handelaars, volgens nuwe navorsing van 'n universiteit wat ekonomiese berigte dat vroeë verkoop van hoë-frekwensie handelaars produseer. Baie geluk, wêreld, dit is jou moderne finansiële markte. Die studie, wat deur die Universiteit van Michigan se departement van ingenieurswese. fokus op 'n spesifieke taktiek van 'n hoë-spoed handel, wat bekend staan ​​as "latency arbitrage." Dit is die praktyk van die spel die split-sekonde loop tussen die tyd ambagte gemaak en die tyd wat ambagte is verwerk deur 'n sentrale skoonmaak van die huis het die Veiligheidsraad inligtingverwerker in 'n prys kwotasie bekend as die Nasionale Best bid en offer. Handelaars met 'n super-vinnige rekenaars kan die NBBO vinniger as die Security Information verwerker kan dit doen bereken, en hulle neem voordeel van die klein gapings tussen die ou NBBO en die nuwe NBBO. Die navorsers sê dit handel een of ander manier verminder die totale bedrag van die wins in die stelsel - met ander woorde, dit nie net seer gereelde, treuzel beleggers, maar ook ander hoë-spoed handelaars. Wat ook al die wins elke individu robot maak op 'n latency arbitrage handel is minder as die bedrag van die wins wat vernietig is deur die praktyk, volgens die verslag. Dit is net meer bewyse dat zapping duisende ambagte per sekonde doen niks vir die samelewing. verdedigers hoë spoed handel, waaronder akademici wie se navorsing is gefinansier deur 'n hoë-spoed firmas. beweer dat hierdie soort dwaasheid verbeter funksie mark en maak handel goedkoper vir almal, wat beleggers meer geld te spandeer op hondjies en liefde en noem maar op gee. Maar die Universiteit van Michigan navorsers, wat deur toelaes betaal uit die National Science Foundation, sê die latency arbitrage handel hulle bestudeer eintlik seer doeltreffendheid mark deur die verbreding van die verspreiding tussen die pryse wat kopers sal betaal en die pryse wat verkopers sal aanvaar. Ironies genoeg, het die Universiteit van Michigan het onlangs betrokke was in 'n skandaal-agtige brouhaha met 'n hoë-spoed handel. Die Universiteit lewer 'n maandelikse verbruiker-sentiment-indeks wat dit verkoop aan Thomson Reuters $ 1 miljoen per jaar. Vir 'n fooi, Reuters gee handelaars 'n blik op hierdie sentiment nommers vyf minute voor die res van die suiers op Wall Street te sien nie. Vir 'n nog groter fooi, kan 'n hoë-spoed handelaars die nommers te kry vyf minute en twee sekondes voor almal anders. gee hulle tyd om 'n hoë-spoed ambagte te maak op die getalle. Die universiteit het CNBC dat dit gedink dat die reëling nie enige regulasies oortree en dat dit kan nie produseer die sentiment-indeks sonder die geld wat dit kry van Reuters. Reuters gesê dit was nog altyd hierdie reëlings openbare kennis gemaak. Dit is nie duidelik hoeveel geld 'n hoë-spoed handelaars kan maak op sneak loer by verbruikers-sentiment data, of op latency arbitrage of ander kaskenades. Dit is duidelik dat die handel maatskappye dink daar is goud in hulle thar millisekondes, as hulle stadig maar seker is ramping aan hul pogings om steeds vinniger handel, met behulp van lasers en mikrogolwe. Tog is daar tekens dat die groei van 'n hoë-spoed handel het oorreed, Bloomberg Business opgemerk vroeër vandeesmaand met handel volume en wins te val. Miskien handelaars uitzoeken hulle hoofsaaklik neem van hulself. Ook op HuffPost: 10 poste wat nie geneem word deur robots, Tog